BCA Group
BCA Group: Portugal
Мадейра как юрисдикция для бизнеса в ЕС
Мадейра используется как часть налоговой и корпоративной структуры Португалии для международных компаний. Специальный режим MIBC позволяет оптимизировать налогообложение при соблюдении требований ЕС и реальной экономической деятельности.
Мадейра как юрисдикция для бизнеса в Европейском союзе
Мадейра представляет собой автономный регион Португалии, интегрированный в правовую и налоговую систему Европейского союза, но обладающий специальным режимом для международного бизнеса. В отличие от классических офшорных юрисдикций, её использование основано не на изоляции от регулирования, а на применении признанного в ЕС механизма — Madeira International Business Centre (MIBC), который позволяет снижать налоговую нагрузку при соблюдении требований к реальной экономической деятельности.
С практической точки зрения Мадейра не используется как самостоятельный рынок. Её функция заключается в структурировании бизнеса, где операционная деятельность и получение выручки могут быть географически разделены, но юридически связаны через португальскую юрисдикцию. Это особенно актуально для компаний, работающих с трансграничными потоками доходов и выстраивающих долгосрочные модели присутствия в ЕС.
С практической точки зрения Мадейра не используется как самостоятельный рынок. Её функция заключается в структурировании бизнеса, где операционная деятельность и получение выручки могут быть географически разделены, но юридически связаны через португальскую юрисдикцию. Это особенно актуально для компаний, работающих с трансграничными потоками доходов и выстраивающих долгосрочные модели присутствия в ЕС.
Сравнение ведения бизнеса: материковая Португалия, Мадейра и Азорские острова
Параметр
Материковая Португалия
Мадейра (MIBC)
Азорские острова
Юрисдикция
Португалия (ЕС)
Португалия (автономный регион, режим MIBC)
Португалия (автономный регион)
Корпоративный налог (IRC)
21% (стандартная ставка)
до 5% на квалифицированную прибыль в рамках MIBC
14.7% (регионально сниженная ставка)
Доступ к директивам ЕС
Да
Да
Да
Договоры об избежании двойного налогообложения
Да
Да
Да
Требования к substance
Общие требования ЕС
Повышенные требования (рабочие места, инвестиции)
Общие требования ЕС
Регистрирующий орган
Conservatória do Registo Comercial
Та же процедура (с доп. требованиями для MIBC)
Та же процедура
Основные формы компаний
Lda, SA
Lda, SA (в рамках MIBC)
Lda, SA
Источник дохода
Не ограничен
Ограничения по квалифицированной прибыли (экспортная направленность)
Не ограничен
Требования к занятости
Не обязательны (зависит от модели)
Обязательны для применения режима
Не обязательны
Регуляторный контроль
Autoridade Tributária
Autoridade Tributária + контроль условий MIBC
Autoridade Tributária
Применимость
Операционная деятельность, тестирование рынка
Структурирование доходов, международные модели
Локальный бизнес, региональные проекты
Контекст применения:
Материковая Португалия используется как базовая среда для операционной деятельности, тестирования спроса и построения каналов привлечения.
Мадейра применяется в случаях, когда структура бизнеса допускает использование режима MIBC и соответствует требованиям к фактической деятельности. Азорские острова предоставляют сниженные региональные ставки налогообложения, однако их применение чаще ограничено локальными или специфическими проектами.
Материковая Португалия используется как базовая среда для операционной деятельности, тестирования спроса и построения каналов привлечения.
Мадейра применяется в случаях, когда структура бизнеса допускает использование режима MIBC и соответствует требованиям к фактической деятельности. Азорские острова предоставляют сниженные региональные ставки налогообложения, однако их применение чаще ограничено локальными или специфическими проектами.
Условия применения режима MIBC: что требуется на практике
Регистрация компании на Мадейре сама по себе не даёт права на ставку 5%. Для применения режима Madeira International Business Centre / Centro Internacional de Negócios da Madeira (MIBC/CINM) компания должна получить соответствующую лицензию и выполнять substance-требования. Текущий режим доступен для компаний, лицензированных до 31 декабря 2026 года, а налоговые преимущества применяются до 31 декабря 2033 года при соблюдении условий режима.
Базовая ставка 5% IRC применяется не ко всей прибыли автоматически, а к qualifying foreign-source income — то есть к квалифицируемой прибыли, связанной с международной деятельностью. Для применения режима требуется создать рабочие места на Мадейре: обычно используется модель 1–5 jobs + минимум €75,000 инвестиций в tangible или intangible fixed assets в первые два года, либо создание 6 и более рабочих мест без инвестиционного требования €75,000. Эти критерии прямо указываются профессиональными провайдерами Madeira IBC и отражают практическую substance-логику режима.
На практике это означает, что компания должна заранее показать не только учредительные документы, но и операционную реальность: кто будет работать в компании, какие функции выполняются с Мадейры, какие активы используются, как формируется доход и почему прибыль относится к деятельности в рамках MIBC. Формальная компания с юридическим адресом, но без сотрудников, функций и подтверждаемой деловой логики, не является устойчивой моделью для режима 5%.
Базовая ставка 5% IRC применяется не ко всей прибыли автоматически, а к qualifying foreign-source income — то есть к квалифицируемой прибыли, связанной с международной деятельностью. Для применения режима требуется создать рабочие места на Мадейре: обычно используется модель 1–5 jobs + минимум €75,000 инвестиций в tangible или intangible fixed assets в первые два года, либо создание 6 и более рабочих мест без инвестиционного требования €75,000. Эти критерии прямо указываются профессиональными провайдерами Madeira IBC и отражают практическую substance-логику режима.
На практике это означает, что компания должна заранее показать не только учредительные документы, но и операционную реальность: кто будет работать в компании, какие функции выполняются с Мадейры, какие активы используются, как формируется доход и почему прибыль относится к деятельности в рамках MIBC. Формальная компания с юридическим адресом, но без сотрудников, функций и подтверждаемой деловой логики, не является устойчивой моделью для режима 5%.
Условия применение режима MIBC
Ставка 5% IRC применяется только к прибыли в пределах указанных лимитов и при условии, что компания соответствует требованиям режима MIBC (лицензия, substance, фактическая деятельность).
Сотрудники (Мадейра)
Инвестиции
Лимит прибыли (5% IRC)
1–2 сотрудника
€75,000 (в течение 2 лет)
до €2.73 млн / год
3–5 сотрудников
€75,000 (в течение 2 лет)
до €3.55 млн / год
6–30 сотрудников
Не требуется
до €21.87 млн / год
31-50 сотрудников
Не требуется
до €35.54 млн / год
51-100 сотрудников
Не требуется
до €54.68 млн / год
от 100 сотрудников
Не требуется
до €205.5 млн / год
Если прибыль превышает установленный лимит, превышающая часть облагается по стандартной ставке корпоративного налога Португалии.
Даже при соблюдении лимитов дополнительно применяется правило EU State Aid, ограничивающее налоговую выгоду через показатели:
На практике используется наиболее ограничивающее значение.
Даже при соблюдении лимитов дополнительно применяется правило EU State Aid, ограничивающее налоговую выгоду через показатели:
- до 20.1% валовой добавленной стоимости (GVA),
- до 30.1% затрат на труд,
- до 15.1% оборота.
На практике используется наиболее ограничивающее значение.
Практическая роль Мадейры в корпоративных структурах
В реальных проектах Мадейра используется как элемент более широкой архитектуры. Операционная деятельность часто сосредоточена на материковой части Португалии или в других странах ЕС, где происходит тестирование продукта, формирование спроса и выстраивание каналов привлечения. В то же время функции, связанные с управлением доходами, лицензированием, сервисными контрактами или холдинговой структурой, могут быть размещены в рамках MIBC при соблюдении всех требований.
Такое разделение позволяет не только оптимизировать налоговую модель, но и повысить управляемость бизнеса. Компания получает возможность адаптировать структуру по мере роста, не изменяя базовую юрисдикцию и не выходя за рамки европейского регулирования.
Такое разделение позволяет не только оптимизировать налоговую модель, но и повысить управляемость бизнеса. Компания получает возможность адаптировать структуру по мере роста, не изменяя базовую юрисдикцию и не выходя за рамки европейского регулирования.
Ограничения и риски использования Мадейры:
Несмотря на привлекательность режима, его применение связано с рядом ограничений. Наиболее распространённой ошибкой является попытка использовать Мадейру без фактической деятельности, что приводит к риску переквалификации доходов и отказа в применении льгот. Также проблемой становится неверное определение источника дохода и отсутствие согласованности между юридической структурой и реальной бизнес-моделью.
В условиях усиления контроля со стороны налоговых органов ЕС такие несоответствия выявляются быстрее, а последствия становятся более существенными. Поэтому использование Мадейры требует не только регистрации компании, но и корректной настройки всей структуры, включая операционный и финансовый контур.
В условиях усиления контроля со стороны налоговых органов ЕС такие несоответствия выявляются быстрее, а последствия становятся более существенными. Поэтому использование Мадейры требует не только регистрации компании, но и корректной настройки всей структуры, включая операционный и финансовый контур.
Связь с выходом на рынок ЕС:
В контексте выхода на рынок ЕС Мадейра не заменяет этап тестирования и запуска. Напротив, она дополняет его. На практике сначала формируется операционная модель — часто через Португалию как mercado-piloto, где проверяются спрос, каналы и экономика. Только после этого имеет смысл интегрировать элементы налоговой оптимизации.
Такой подход позволяет избежать ситуации, при которой структура создаётся раньше, чем становится понятна бизнес-модель. В результате Мадейра используется не как точка входа, а как инструмент масштабирования, встроенный в уже работающую систему.
Такой подход позволяет избежать ситуации, при которой структура создаётся раньше, чем становится понятна бизнес-модель. В результате Мадейра используется не как точка входа, а как инструмент масштабирования, встроенный в уже работающую систему.
Применение на практике
Как это объясняют различия в CAC и каналах
В рамках проектов Мадейра рассматривается как часть корпоративной архитектуры, а не как изолированное решение. Это включает анализ применимости режима MIBC, разработку структуры с учётом налоговых соглашений, регистрацию компании и последующее сопровождение, направленное на соблюдение требований к substance и соответствие европейским нормам.
Ключевым результатом становится не просто снижение налоговой нагрузки, а создание устойчивой модели, которая может функционировать в рамках ЕС без риска пересмотра со стороны регулирующих органов.
Мадейра представляет собой инструмент, который работает только в контексте правильно выстроенной бизнес-модели. Её использование оправдано там, где структура компании отражает реальную экономическую деятельность и интегрирована в общий процесс выхода на рынок ЕС. В противном случае преимущества режима нивелируются, а риски возрастают.
Ключевым результатом становится не просто снижение налоговой нагрузки, а создание устойчивой модели, которая может функционировать в рамках ЕС без риска пересмотра со стороны регулирующих органов.
Мадейра представляет собой инструмент, который работает только в контексте правильно выстроенной бизнес-модели. Её использование оправдано там, где структура компании отражает реальную экономическую деятельность и интегрирована в общий процесс выхода на рынок ЕС. В противном случае преимущества режима нивелируются, а риски возрастают.
Будущее режима после 2027 года
Компании, лицензированные в текущем режиме, фиксируют условия до 2033 года при соблюдении требований.
По актуальным профессиональным источникам на 2026 год, компании, лицензированные в MIBC до 31 декабря 2026 года, могут применять специальный режим до 31 декабря 2033 года.
Но для новых компаний после 2026 года вопрос остаётся иным: будет ли новый режим, на каких условиях и согласует ли его Европейская комиссия.
Парламент Португалии уже продлил режим до 2033, и ЕС уже ранее согласовал рамки режима как state aid scheme для outermost regions (согласованная помощь ЕС удаленному региону).
Еврокомиссия не против льготного налогового режима для Мадейры (а также для Азорских островов, Канарских островов и Французский заморских территорий), право ЕС закрепляет налоговые послабления для регионального развития (TFEU, State Aid).
Практика ЕС последних лет показывает усиление требований к substance, qualifying income и фактической экономической деятельности, что напрямую влияет на параметры подобных режимов.
Что происходит в 2026 году в Еврокомиссии?
Режим Мадейры не пересматривается в рамках одного заседания Европейской комиссии. Его параметры определяются через правила государственной помощи ЕС (State Aid) и обновление регламентов, таких как General Block Exemption Regulation (GBER).
В 2026 году Европейская комиссия уже провела консультации по обновлению этих правил, которые напрямую влияют на режим Мадейры, эти консультации завершились 23 апреля 2026 года. Однако финальные решения принимаются поэтапно и обычно занимают от одного до двух лет.
На практике это означает, что параметры режима после 2026–2027 годов будут определяться в рамках общего пересмотра правил государственной помощи ЕС. В результате ключевым фактором становится не сама ставка, а соответствие структуры бизнеса требованиям к экономической сущности и деловой цели.
Но для новых компаний после 2026 года вопрос остаётся иным: будет ли новый режим, на каких условиях и согласует ли его Европейская комиссия.
Парламент Португалии уже продлил режим до 2033, и ЕС уже ранее согласовал рамки режима как state aid scheme для outermost regions (согласованная помощь ЕС удаленному региону).
Еврокомиссия не против льготного налогового режима для Мадейры (а также для Азорских островов, Канарских островов и Французский заморских территорий), право ЕС закрепляет налоговые послабления для регионального развития (TFEU, State Aid).
Практика ЕС последних лет показывает усиление требований к substance, qualifying income и фактической экономической деятельности, что напрямую влияет на параметры подобных режимов.
Что происходит в 2026 году в Еврокомиссии?
Режим Мадейры не пересматривается в рамках одного заседания Европейской комиссии. Его параметры определяются через правила государственной помощи ЕС (State Aid) и обновление регламентов, таких как General Block Exemption Regulation (GBER).
В 2026 году Европейская комиссия уже провела консультации по обновлению этих правил, которые напрямую влияют на режим Мадейры, эти консультации завершились 23 апреля 2026 года. Однако финальные решения принимаются поэтапно и обычно занимают от одного до двух лет.
На практике это означает, что параметры режима после 2026–2027 годов будут определяться в рамках общего пересмотра правил государственной помощи ЕС. В результате ключевым фактором становится не сама ставка, а соответствие структуры бизнеса требованиям к экономической сущности и деловой цели.